По преданиям, здесь, в реке Каменке, над которой сейчас стоит обитель, в 990 г. князь Владимир Красное Солнышко крестил суздальцев.
Первое письменное упоминание - грамота книгини Марии 1253 г., укрепившей за монастырем 2 села. До XVII в. Васильевский монастырь был деревянным. В 1662 г. началось строительство трехглавого собора, которое продолжалось, по бедности монастыря, целых 7 лет: "... начали мы на монастыре строить церковь Василия... да нечем" - жаловался настоятель. Видимо, по той же причине и храм оказался одноглавым. По строгости форм он более похож на древние храмы, нежели на узорчатые церкви-ровесницы.Рядом трапезная церковь Сретения Владимирской иконы Божьей Матери, заметна редким для Суздаля 8-скатным покрытием кровли.
Суздальцам были памятны два захоронения на территории Свято Васильевского мужского монастыря: местночтимой св. блаженной Евдокии (память 22 XII (4 I)) и врача Д.П. Моренкова (ум. в 1830 г.) - "друга страждущего человека", как было написано на часовне над его могилой, снесенной в XX веке. Закрытый в 1923 г. Суздальский Васильевский мужской монастырь "использовался для народно-хозяйственных нужд", в 1950-х гг. отреставрирован. 31.01.1995 г. вновь зарегестрирована община мужского Васильевского монастыря. И после вывода складов Г.О, монахам (братии менее 10 человек) пришлось строить новое жилье, т.к. келейный корпус (XVIII в.) и дом настоятеля (XIX в.) по прежнему заняты горожанами.