Дворец Костабили, одно из самых необычных произведений феррарской ренессансной архитектуры, располагается на улице via XX Settembre, на расстоянии около 1 км на юго-восток от кафедрального собора.
Одна из легенд связывает происхождение этого дворца с заказом Лодовико Сфорца, по прозванию Моро, решившего построить дворец на родине своей жены Беатриче д’Эсте. На самом деле, роскошное палаццо предназначалось для Антонио Костабили - официального посла и секретаря Сфорца, представлявшего его интересы при дворе д’Эсте в Ферраре. Строительство дворца Костабили было поручено лучшему зодчему Феррары этого времени, придворному архитектору Бьяджо Россетти. Работы продолжались в 1495 – 1504 годах, однако великолепный замысел так и не был осуществлён до конца.
Декорация интерьеров дворца фактически не сохранилась, пожалуй, за исключением трёх залов на первом этаже, сохранивших плафоны 16 века, расписанные Бенвенуто Тизи, по прозвищу Гарофало, и художниками его мастерской. Это «Зал истории Иосифа», со сценами из жизни святого, окружёнными растительными стилизованными орнаментами, «Зал сивилл и пророков», сохранивший монохромные изображения ветхозаветных героев. Особенно выделяется «Зал сокровищ», располагающийся между парадным двором и итальянским садом, окружающим дворец с юга и востока. По периметру прямоугольного зала располагается 18 люнет, в которых представлены иллюстрации мифа о «Любви земной» и «Любви небесной». Плафон занимают сцены придворной жизни, включённые в сложную пространственную иллюзорную композицию, изображающую открытый балкон с балюстрадой, по периметру которого сгруппированы изящные фигуры.
В настоящее время внутренние помещения дворца Костабили заняты экспозицией Национального археологического музея Феррары.