Климат на территории города Паликир благоприятный, экваториальный. Практически круглый год держится средняя температура города - около 27 градусов тепла. В среднем, в городе Паликир бывает триста дождливых дней в году. Самый влажный месяц в году – это апрель. Также на территории города возможны тайфуны, они происходят в период с августа по декабрь.
Официальным языком города является английский язык, но все же, большинство местных жителей разговаривают на япесе, чуукезе, косраэн и помпейском языках. В период с XVII по XIX веков практически вся территория этого города принадлежала Испании. Но в 1986 году страна получила, так званый, мандат на самоуправление. И после этого город Палакир стал столицей Федеративных Штатов Микронезии, до этого времени основным городом страны был город Колониа.
Необходимо отметить, что традиционной культурой палакирцев является общемикронезийская культура. Достопримечательностью этого города являются дома столбовой конструкции без стен. В последнее время город Палакир стал стремительно развиваться. Тут также есть Микронезийский колледж (был открыт в 1972 году).
Экономика этого города, конечно же, держится на туристическом бизнесе, потому что мангровые и городские пляжи являются идеальным местом для серфинга, дайвинга и сноркелинга. Возле этого города расположен прекрасный город Колониа, в котором находится большое количество гостиниц.