Теньгинское озеро находится в 12 км от села Теньга рядом с селом Озерное на склоне Семинского хребта. Длина озера — 1650 м, ширина 1400 м, глубина до 8 метров. Озеро занимает самый пониженный участок обширной горной впадины, носящей название Теньгинской степи. Название озера происходит от алтайского "кеньги" ("широкий", "просторный"). Озеро со всех сторон окружено лесистыми горами, но на самих его берегах деревьев нет. Вода в озере пресная, не очень прозрачная, в летнее время может прогреваться до 20-22 градусов. Из озера вытекает небольшая река Теньга.
Озеро Теньгинское древнее и находится сейчас в стадии угасания. В прошлом оно имело вытянутую форму, но значительно обмелело с севера. В далеком прошлом обширная котловина была занята полностью водой, и берегами озера являлись окрестные горы.
Илистые отложения озера используют как удобрения и как минеральную подкормку для животных, особенно птиц. Теньгинское озеро имеет статус памятника природы Республики Алтай. В окрестностях озера обнаружены наскальные изображения, выполненные древним человеком.