Территория города расположена в ЮВ части Восточно-латвийской низменности, на Ерсикской равнине: с СВ её охватывает Латгальская возвышенность, с Ю и ЮВ - Аугшземская возвышенность. На востоке она граничит с регионом пейзажных заповедников в верхнем течении Даугавы. Город имеет удобное географическое положение, т.к. он находится вблизи от границ Белоруссии, Литвы и России. Учитывая близость границ и многонациональный состав населения, в Даугавлилсе находятся 3 консульских отдела: Российский, Белорусский, Литовский.
В Даугавпилсе действует около 2000 коммерческих структур, представлены практически все крупнейшие коммерческие банки Латвии. В Даугавпилсе реализуется инвестиционный проект, относящийся к водоснабжению и очистке сточных вод, который финансируют Мировой банк, Phare, NEFCO и др. 22,З млн. долларов США).
Даугавпилс - это основной культурный центр восточной Латвии. В городе действуют 27 общеобразовательных школ, внешкольных учреждений, 29 дошкольных учреждений и 9 профессиональных училищ, "Saules skola", музыкальный колледж. Ежегодно около 1000 педагогов и инженеров заканчивают обучение в Даугавпилсском педагогическом университете и на общетехническом факультете Рижского технического университета. В городе восстановлен театр, действуют национально-культурные общества, кинотеатр, дворец культуры, выставочный центр, построен Даугавпилсский ледовый дворец.
